Записи с меткой «капитал»

При реализации принципа «дешевой покупки и дорогой продажи» необходимо учитывать:

1) стремление продавца купить товар у производителя дешевле и продать дороже с целью получения большей прибыли;

2) наличие у производителя и покупателя возможности выбора в пользу надежных поставщиков (честных и добросовестных) в условиях свободной конкуренции, что приводит к ограниченности дешевых закупок;

3) ограниченность дорогой продажи конкуренцией и желанием приобрести постоянную клиентуру;

Прочитать остальную часть записи »

Величина текущих финансовых потребностей ТФП различается по отраслям и организациям одной отрасли, так как их величина зависит от следующих факторов:

1) длительности эксплуатационного и сбытового циклов (период оборота);

2) темпов роста производства (чем больше объем производства, тем больше ТФП);

3) сезонности производства и реализации готовой продукции, а также снабжения сырьем и материалами;

4) состояния конъюнктуры рынка (при «разогретом» и высоко конкурентном рынке самое нелепое, что может случиться с продавцом, — это остаться без товара для скорейшей поставки покупателю);

Прочитать остальную часть записи »

Исходя из этого текущие финансовые потребности (ТФП) могут определяться как разница:

1) между оборотными активами (без денежных средств) и кредиторской задолженностью;

2) между средствами, вложенными в запасы, плюс дебиторская задолженность и кредиторской задолженностью.

Учитывая остроту проблемы недостатка собственных оборотных средств в настоящее время, необходимо остановиться на способах регулирования текущих финансовых потребностей. Для финансового состояния организации благоприятно получение отсрочек по различным видам платежей: поставщикам, работникам, бюджету (это дает источник финансирования, порождаемый самим эксплуатационным циклом) и неблагоприятно замораживание определенной части средств в запасах (вызывает потребность организации в дополнительном финансировании), а также представление отсрочек платежа клиентам (соответствует коммерческим обычаям, приводит к росту дебиторской задолженности и является второй причиной вызывающей дополнительные потребности в финансировании).

Прочитать остальную часть записи »

Процесс формирования чистого оборотного капитала показан на рис. 1.

Рисунок 1 Формирование чистого оборотного капитала

Как видно из рисунка, при определении «снизу» чистый оборотный капитал определяется как разница оборотных активов и краткосрочных обязательств. При определении «сверху» он определяется как разница суммы собственных средств (капитал и резервы) и долгосрочных обязательств и внеоборотных активов. При этом, как не трудно проверить, величина чистого оборотного капитала при расчетах двумя способами получается одинаковой.

Прочитать остальную часть записи »

Основной целью управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами является обеспечение необходимого объема производства оборотными средствами на основе привлечения и оптимального использования, наиболее выгодных для организации источников средств.

Из этой цели вытекают следующие задачи:

1) превращение текущих финансовых потребностей в отрицательную величину;

2) ускорение оборачиваемости оборотных средств;

3) выбор наиболее подходящего для организации типа политики комплексного оперативного управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами, т. е. «работающим капиталом».

Прочитать остальную часть записи »

Успешное осуществление инвестиционных мероприятий, свя­занных с привлечением дополнительных финансовых ресурсов, осо­бенно заемных, -требует опенки степени риска и определения его величины. Риск предпринимателя количественно определяется субъек­тивной оценкой вероятной, т.е. ожидаемой, величины максимального и минимального дохода или убытка от данного вложения капитала. При этом чем больше диапазон между максимальным и минималь­ным доходом или убытком, тем выше степень риска. Риск представ­ляет собой действия в надежде на счастливый исход, по принципу «повезет — не повезет». Принимать на себя риск предпринимателя вы­нуждает, прежде всего, неопределенность хозяйственной ситуации. Чем выше неопределенность, тем больше риск.

Прочитать остальную часть записи »

Чистая дисконтированная стоимость — это показатель эффек­тивности инвестиций, предпринятых в рамках предпринимательского проекта. Дисконтированная стоимость — это определение стоимо­сти будущих денежных доходов фирмы, которые должны быть полу­чены в результате реализации проекта.

Рассчитаем дисконтированную стоимость по формуле:

PV = CF/(1+r)ⁿ,

где PV — дисконтированная (текущая) стоимость проекта;

CF = 99342,6 тыс. руб. — чистый поток наличности в будущий период времени;

r = 20% — ставка процента;

Прочитать остальную часть записи »

Составим план по прибылям и убыткам (табл. 11) в 2011—2015 годы и план движения денежных средств в 2011 году (табл. 12).

Таблица 11

Прочитать остальную часть записи »

Основными органами управления ООО «Матрасик» являются Общее собрание участников и Совет директоров предприятия.

Высшим органом управления общества является Общее собрание «Матрасик», к исключительной компетенции которого отнесены вопросы изменения Устава и Уставного капитала, вынесение решений о прекращении деятельности Общества, изменение состава участников. Решения по данным вопросам принимаются единогласно от общего числа присутствующих на собрании участников. К исключительной компетенции Собрания относятся также избрание Генерального директора, утверждение финансовых результатов и распределение прибыли. Принятие данных решений требует простого большинства, а определение основных направлений деятельности Общества и установление размера и порядка, состава внесения дополнительных взносов — ¾ голосов от присутствующих на Собрании.

Прочитать остальную часть записи »